Quiz EM-14

Suatu proyek investasi memiliki nilai harapan sebesar Rp200 juta dan deviasi standar sebesar Rp40 juta. Jika manajer ingin membandingkan risiko relatifnya terhadap proyek lain, maka nilai koefisien variasi proyek ini adalah?

• 0,1

• 0,15

• 0,2

• 0,25

• 0,3

Dalam teori pengukuran risiko, nilai deviasi standar yang tinggi menunjukkan bahwa?

• Nilai harapan investasi semakin tinggi

• Tingkat risiko investasi relatif rendah

• Return proyek stabil dan dapat diprediksi

• Proyek bersifat bebas risiko

• Tingkat ketidakpastian hasil proyek semakin tinggi

Suatu aset memiliki koefisien beta (β) sebesar 1,8. Hal ini berarti bahwa aset tersebut?

• Kurang sensitif terhadap pasar

• Tidak dipengaruhi oleh perubahan pasar

• Lebih stabil dibanding indeks pasar

• Lebih berisiko daripada pasar secara keseluruhan

• Sepenuhnya bebas risiko

Jika probabilitas terjadinya hasil Rp100 juta adalah 0,4 dan hasil Rp150 juta adalah 0,6, maka nilai harapan dari proyek tersebut adalah?

• Rp120 juta

• Rp130 juta

• Rp140 juta

• Rp135 juta

• Rp125 juta

Dalam konteks risiko sistematis dan tidak sistematis, manakah dari pernyataan berikut yang benar?

• Risiko sistematis tidak dapat dihindari oleh semua perusahaan

• Risiko tidak sistematis selalu lebih besar dari sistematis

• Risiko sistematis berasal dari faktor internal perusahaan

• Risiko tidak sistematis mempengaruhi seluruh industri

• Risiko sistematis dapat dikurangi dengan diversifikasi

Dalam menghitung Value at Risk (VaR), faktor berikut ini tidak mempengaruhi besar kecilnya VaR?

• Deviasi standar

• Return aktual

• Periode waktu

• Nilai Z dari distribusi

• Tingkat kepercayaan

Jika proyek A memiliki deviasi standar 30 juta dan expected value 100 juta, sedangkan proyek B memiliki deviasi standar 50 juta dan expected value 200 juta, maka proyek dengan risiko relatif lebih tinggi adalah?

• Proyek A karena memiliki CV lebih besar

• Proyek B karena deviasi standarnya lebih besar

• Proyek A karena nilai harapannya lebih kecil

• Proyek B karena lebih volatil

• Risiko kedua proyek sama

Manakah dari metode berikut ini yang paling tepat digunakan untuk menilai kerugian maksimum dengan tingkat kepercayaan tertentu dalam suatu periode?

• Expected Value

• Standard Deviation

• Beta

• Value at Risk

• Break-even Analysis

Jika hasil yang mungkin dari suatu proyek adalah 80 juta (p=0,3), 100 juta (p=0,4), dan 120 juta (p=0,3), maka nilai harapan dari proyek tersebut adalah?

• 96 juta

• 100 juta

• 104 juta

• 108 juta

• 112 juta

Suatu perusahaan ingin mengetahui seberapa besar risiko kerugian maksimum investasi dalam 1 bulan. Dengan deviasi standar sebesar 10 juta dan tingkat kepercayaan 95% (Z = 1,65), maka VaR-nya adalah?

• Rp10 juta

• Rp13,5 juta

• Rp16,5 juta

• Rp1,65 juta

• Rp5 juta