Tại thời điểm đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng, theo Luật chứng khoán 2019, công ty cổ phần phải có mức vốn điều lệ từ 30 tỷ đồng VN trở lên, được tính theo:

• 1. Giá thị trường

• 1. Giá trị sổ kế toán và giá thị trường

• 1. Giá trị ghi trên sổ kế toán

• 1. Tất cả các giá trị trên đều được sử dụng

Đạo luật Glass-Steagall (1933)

• 1. Yêu cầu các nhà phân tích chứng khoán nộp khuyến nghị cho UBCK (SEC)

• 1. Tách biệt các hoạt động ngân hàng đầu tư và ngân hàng thương mại

• 1. Hợp pháp hóa việc bán chứng khoán của các ngân hàng đầu tư

• 1. Làm giảm xung đột tiềm ẩn giữa các nhà phân tích chứng khoán và ngân hàng đầu tư

Hầu hết khách hàng sử dụng dịch vụ quản lý gia sản đều thuộc nhóm:

• 1. Những nhà đầu tư cá nhân

• 1. Tầng lớp trung lưu thu nhập trung bình

• 1. Tầng lớp hạ lưu thu nhập thấp

• 1. Tầng lớp thượng lưu thu nhập cao

Một trong những động cơ của bên mua trong một thương vụ M&A là hợp lực doanh thu. Hợp lực doanh thu là:

• 1.  Hợp lực tạo ra do kết hợp doanh thu của 2 doanh nghiệp và kết hợp bán chéo sản phẩm cho nhau.

• 1. Hợp lực tạo ra do giảm chi phí huy động vốn.

• Hợp lực tạo ra do sự hấp dẫn về giá cổ phiếu của doanh nghiệp mục tiêu.

• 1. Hợp lực tạo ra do đạt được hiệu quả kinh tế nhờ quy mô hoặc hiệu quả kinh tế phạm vi hoạt động.

Các nhà đầu tư mạo hiểm cung cấp tài chính cho các công ty mới từ giai đoạn khởi nghiệp cho đến giai đoạn tài trợ bằng nợ lưỡng tính (mezzanine) và tài trợ bắc cầu (bridge financing). Để đổi lấy tài trợ, các doanh

• Các nhà đầu tư mạo hiểm cung cấp tài chính cho các công ty mới từ giai đoạn khởi nghiệp cho đến giai đoạn tài trợ bằng nợ lưỡng tính (mezzanine) và tài trợ bắc cầu (bridge financing). Để đổi lấy tài trợ, các doanh

• 1. Quyền kiểm soát đối với người được ủy thác do tòa án chỉ định.

• 1. các khoản đầu tư để đổi lấy cổ phần (equity position) và thường là các vị trí hội đồng Quản trị

• Các công cụ vay nợ có lãi suất cao và kiểm soát.

Nếu cổ đông hoặc nhà đầu tư muốn mua cổ phần mới theo thỏa thuận phát hành quyền tiên mãi, thì họ phải:

• 1. Mua cổ phiếu mới trên thị trường để có được một phần cổ phiếu chi phối để đủ điều kiện nhận quyền.

• Đăng ký số lượng cổ phiếu mong muốn mua, và chuyển tới đại lý đăng ký

• 1. Đợi công ty gửi cổ phiếu

• 1. Chỉ cần trả 1 khoản phí đăng ký và gửi (chuyển) giá đăng ký cho đại lý đăng ký.

Ở VN, việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của doanh nghiệp nhà nước thông thường được thực hiện cùng hoạt động nào sau đây?

• 1. Niêm yết cổ phiếu

• 1. Phát hành cổ phiếu cho cổ đông chiến lược

• 1. Phát hành cổ phiếu thường

• 1. Cổ phần hoá

Thỏa thuận cam kết chắc chắn với ngân hàng đầu tư xảy ra khi:

• 1. Chênh lệch giá mua và giá bán thấp hơn một phần trăm

• 1. Khi một ngân hàng đầu tư mua 1 chứng khoán với thấp hơn giá phát hành bán nó

• 1. Có nhóm bảo lãnh phát hành để xử lý việc phát hành các chứng khoán

• 1. Chứng khoán được chào bán được chấp nhận rộng rãi trên thị trường và giá cả đã tăng.

Theo Luật chứng khoán 2019, phát hành cổ phiếu ra công chúng là:

• 1. Phát hành chứng khoán cho 100 hoặc nhiều hơn không bao gồm những nhà đầu từ chứng khoán chuyên nghiệp.

• 1. Thông qua các phương tiện thông tin đại chúng bao gồm internet

• 1. Phát hành cho số lượng nhà đầu tư không xác định

• 1. a hoặc b hoặc c

Công ty ABC tổ chức đấu giá phát hành cổ phiếu ra công chúng. Khối lượng phát hành 100.000 cổ phiếu, mệnh giá 10.000đ/cp, giá khởi điểm 24.000 đ/cp, bước giá 500đ, khối lượng đặt mua tối thiểu là 100 cổ phần và số cổ phần đăng ký là bội số của 100, không khống chế số lượng đặt mua tối đa. Thông tin dự thầu (khối lượng dự thầu và giá dự thầu) của các thành viên như sau:

-          Nhà đầu tư A: 35.000 cổ phiếu; 43.200 đồng.

-          Nhà đầu tư B: 30.000 cổ phiếu; 40.000 đồng.

-          Nhà đầu tư C: 10.000 cổ phiếu; 37.700 đồng.

-          Nhà đầu tư D: 40.000 cổ phiếu; 35.500 đồng.

-          Nhà đầu tư E: 50.000 cổ phiếu; 35.000 đồng.

Hỏi giá đấu thành công cao nhất là bao nhiêu?

• 1. 40.000 đồng

• 1. 43.200 đồng

• 1. 37.700 đồng

• 1. 36.700 đồng