Cash Mgt - budget de trésorerie

Le budget de trésorerie a pour but

• de déterminer le montant de la TVA décaissable et encaissable

• de permettre à la direction financière de faire son propre budget

• de vérifier que les plans d'action de l'entreprise ne mettent pas l'entreprise dans une situation financière délicate

Answer explanation

Oui, car la plupart des problèmes des entreprises viennent de la difficulté à assumer les décalages de trésorerie d'une stratégie pourtant rentable.

Le budget de trésorerie

• nécessite de nombreux calculs préalables pour déterminer les échéanciers des flux encaissés et décaissés

• se réalise assez simplement en soustrayant les charges des produits de la période considérée

• permet de vérifier que les plans d'action de l'entreprise ne mettent pas l'entreprise dans une situation financière délicate

Answer explanation

Les nombreux calculs préalables pour déterminer les échéanciers des flux encaissés et décaissés représentent la difficulté même essentielle de cet exercice.

De plus, il permet de vérifier que les plans d'action de l'entreprise ne mettent pas l'entreprise dans une situation financière délicate car la plupart des problèmes des entreprises viennent de la difficulté à assumer les décalages de trésorerie d'une stratégie pourtant rentable.

La séquence de construction d'un budget de trésorerie est

• Synthèse des budgets par fonction - budget de TVA - budget de trésorerie

• Budget de TVA - budget de trésorerie - synthèse des budgets par fonction

• Budget de TVA - synthèse des budgets par fonction - budget de trésorerie

il peut être pertinent de commencer par le budget de trésorerie avant de réaliser les budgets par fonction

• oui

• non

Les documents de synthèse de la procédure budgétaire sont

• le budget de trésorerie

• le plan de financement

• le compte de résultat

• le bilan prévisionnel

L'une des difficultés majeures de la synthèse budgétaire est

• la détermination de la TVA à payer qui dépend de paramètres difficiles à estimer

• l'équilibrage du bilan et du compte de résultat

• la détermination du montant des capitaux propres du bilan prévisionnel

• la rigueur nécessaire à la conduite des calculs

Answer explanation

L'équilibrage du bilan et du compte de résultat représente une difficulté majeure car ces deux documents sont alors construits indépendamment l'un de l'autre et ils doivent faire apparaître le même résultat.
De plus, il faut avoir une certaine rigueur quant à la conduite des calculs. En effet, c'est essentiellement un exercice de recopie et de mise en forme des chiffres des budgets par fonction de l'entreprise. On cherche à s'assurer de leur cohérence. Il faut donc être très concentré et méticuleux pour ne pas commettre d'erreurs.

Le budget de trésorerie est réalisé

• pour connaître la montant des charges et des produits financiers qui résulte des emprunts et des placements de l'entreprise

• sans se soucier des moyens de financement ou de placement existant car il existe toujours une solution avec les banques

• car c'est une obligation exigée les banques

Answer explanation

C'est en effet un moyen de connaître le montant de ces charges et produits spécifiques.

FAUX sans se soucier des moyens de financement ou de placement existant car il existe toujours une solution avec les banques : un budget de trésorerie déséquilibré peut signifier la mort de l'entreprise si les banques refusent de lui faire confiance. Cela est loin d'être automatique notamment pour les petites entreprises

FAUX car c'est une obligation exigée les banques : Non, ce n'est pas obligatoire, mais c'est bien souvent demandé

Parmi ces produits financiers, lesquels sont des produits de placement de la trésorerie pour les entreprises

• Les billets de trésorerie et comptes à terme

• Les Sicav actions

• Les fonds de commun de placement (FCP) monétaires

• Les certificats de dépôts

• L'escompte et les bordereaux Dailly

Answer explanation

VRAI :

• - Les billets de trésorerie : ce sont également des produits d'emprunt. Ils sont réservés aux grandes entreprises.

• - Les comptes à terme : les sommes sont alors bloquées.

• - Les fonds de commun de placement (FCP) monétaires : ce sont des OPCVM de court terme

• - Les certificats de dépôts : ce sont des produits de placement émis par les banques

FAUX :

• - Les Sicav actions : ce sont des produits de placement pour le long terme.

• - Les bordereaux Dailly et l’ escompte sont des moyens pour refinancer les créances clients.

Quels sont les 3 objectifs principaux d'un trésorier ?

• Réduire au minimum les fonds dormants

• Optimiser le coût du financement et du placement

• Maximiser le gain sur les placements

• Optimiser le coût de la gestion du risque

Qu'est ce qu'une date de valeur ?

• c'est la date à partir de laquelle une somme créditée porte intérêts

• c'est la date à partir de laquelle une somme débitée cesse de porter intérêts

• c'est la date d'enregistrement comptable d'une opération

• c'est la date d'exécution d'une opération par la banque