EJERCICIOS FINANZAS

Arbitraje de interés cubierto

Tasa de interés en USA   4%

Tasa de interés en Inglaterra  2%

Tasa spot del Euro   0.60 dólares

Tasa forward 90 días  0.60 dólares

Valor de la inversión  1.200.000 (libras esterlinas)

Paridad en la tasa de interés

Supongamos una tasa de interés a 90 días en Estados Unidos es 1.5 % y 2.5% en Japón, y que el tipo de cambio spot vigente entre los dólares y los Yenes es de 96,83.

 

  Si se sostiene la paridad en las tasas de interés. ¿Cual será la tasa forward a 90 días.

Paridad del poder adquisitivo

Si se espera que los precios en Estados Unidos aumenten 4% durante el próximo año, que los precios en Alemania lo hagan 6% durante el mismo lapso y el tipo de cambio spot vigente (So) es de 0.60 Libras por Dólar, entonces la tasa spot esperada (S1) dentro de un año será:

Si la tasa anual de rendimiento en Francia fue de 3% y la inflación anual esperada fue de 8%, la tasa de interés sería

Si las tasas de interés nominales en Estados Unidos son de 10%, en Francia son de 7% y el tipo de cambio spot vigente es de 0.16 dólares por franco, entonces la tasa spot esperada a un año(S1) será:

Suponiendo que la tasa nominal de interés sobre los bonos de la Tesorería estadounidense es de 6% y que la tasa nominal de interés sobre los bonos a cinco años del gobierno suizo es de 4.5%. Si el tipo de cambio spot actual entre dólares y francos suizos es de 0.6955 dólares entre franco suizo. ¿Cual es la tasa spot que se espera dentro de cinco años?

Si se espera que los precios en Estados Unidos aumenten 4% durante el próximo año, que los precios en Alemania lo hagan 6% durante el mismo lapso y el tipo de cambio spot vigente (So) es de 0.60 Libras por Dólar, entonces la tasa spot esperada (S1) dentro de un año será:

Supongamos una tasa de interés a 90 días en Estados Unidos es 1.5 % y 2.5% en Japón, y que el tipo de cambio spot vigente entre los dólares y los Yenes es de 96,83.

 

  Si se sostiene la paridad en las tasas de interés. ¿Cual será la tasa forward a 90 días.