Trắc nghiệm về Hoán đổi

Để xác định lãi suất cố định trên một hợp đồng hoán đổi, bạn sẽ:

• Sử dụng ngang giá quyền chọn mua – quyền chọn bán

• Tất cả đều sai

• Định giá như việc phát hành một trái phiếu lãi suất cố định và mua một trái phiếu lãi suất thả nổi hoặc ngược lại

• Sử dụng lãi suất gộp liên tục cho trái phiếu có thời hạn ngắn nhất

Giá trị hiện tại của chuỗi các khoản thanh toán bằng USD trong giao dịch hoán đổi tiền tệ trên 1USD danh nghĩa là 0,03USD. Giá trị hiện tại của chuỗi thanh toán bằng đồng EUR trong cùng một giao dịch hoán đổi tiền tệ cho mỗi 1EUR là 0,0225EUR. Tỷ giá hối đoái hiện tại là 1,05 đô la mỗi euro. Nếu giao dịch hoán đổi có số vốn khái toán là 100 triệu USD và 105EUR, hãy tìm giá trị thị trường của giao dịch hoán đổi từ quan điểm của bên thanh toán EUR và nhận USD.

• $519,375

• -$2,480,625

• -$3,000,000

• $3,000,000

Giao dịch hoán đổi lãi suất mà với cả hai bên cùng thanh toán dòng tiền tính theo lãi suất thả nổi được gọi là:

• Hoán đổi Basic

• Hoán đổi vanilla thuần nhất

• Hoán đổi thả nổi

• Tất cả đều sai

Giao dịch hoán đổi lãi suất mà với một bên thanh toán dòng tiền tính theo lãi suất thả nổi, bên còn lại thanh toán theo lãi suất cố định được gọi là:

• Hoán đổi thả nổi

• Tất cả đều sai

• Hoán đổi vanilla thuần nhất

• Hoán đổi Basic

Giao dịch hoán đổi lãi suất vanilla thuần nhất tương đương với việc phát hành một trái phiếu có lãi suất cố định và sử dụng số tiền thu được để mua một trái phiếu có lãi suất thả nổi hoặc ngược lại.

• Đúng

• Sai

Hai dòng thanh toán trong hợp đồng hoán luôn là kết hợp giữa một bên chi trả dựa trên lãi suất cố định và một bên chi trả theo lãi suất thả nổi.

• Sai

• Đúng

Hợp đồng hoán đổi được giao dịch trên thị trường OTC.

• Đúng

• Sai

Kết hợp giữa hoán đổi tiền tệ trả EUR cố định và nhận USD cố định với hoán đổi tiền tệ trả USD thả nổi và nhận EUR cố định, hình thành nên:

• Hoán đổi lãi suất, trả USD thả nổi và nhận USD cố định

• Hoán đổi tiền tệ

• Hoán đổi tiền tệ, nhận EUR cố định và trả EUR thả nổi

• Hoán đổi lãi suất, nhận EUR cố định và trả EUR thả nổi

Một giao dịch hoán đổi tiền tệ không có sự trao đổi số vốn khái nhiều khả năng được sử dụng trong tình huống nào?

• Tất cả đều sai

• Công ty đi bằng vay ngoại tệ

• Công ty phát hành trái phiếu

• Công ty tạo ra dòng tiền bằng ngoại tệ

Trường hợp nào sau đây không phải là một kiểu hoán đổi?

• Hoán đổi tiền tệ

• Hoán đổi thanh toán

• Hoán đổi lãi suất

• Hoán đổi hàng hóa