Portfolio Theory 4

Apa yang dimaksud dengan diversifikasi dalam konteks investasi portfolio?

• Mengurangi Resiko dengan menambah jumlah aset yang sama

• Mengurangi Resiko dengan menambah aset dari kelas yang berbeda

• Meningkatkan Resiko dengan menambah jumlah aset yang sama

• Meningkatkan Resiko dengan menambah aset dari kelas yang berbeda

Asumsi yang tidak termasuk dalam asumsi teori portfolio Markowitz adalah

• Periode Waktu dari masing-masing aset dianggap sama
• Tidak ada Biaya Transaksi Pembelian/Penjualan Aset
• Secara Alaminya investor akan menghindari Resiko
• Metode Pengukuran Resiko menggunakan Varians/Standar Deviasi

Definisi Resiko yang benar adalah …

• Potensi untuk mendapatkan Return sesuai harapan
• Potensi untuk hal yang tidak terduga atau berlawanan dengan perkiraan
• Kemungkinan Masa Depan yang dapat diasumsikan
• Tidak Ada yang benar

Apabila suatu portfolio memiliki standar deviasi yang lebih tinggi maka ...

• Dapat dikatakan ia memiliki resiko yang lebih tinggi
• Dapat dikatakan ia memiliki resiko yang lebih rendah
• Dapat dikatakan ia memiliki volatilitas yang lebih rendah
• Tingkat pengembalian portfolio tersebut lebih stabil

Premis dasar dari Portfolio adalah bahwa Resiko Total = ...

• Resiko Unik - Resiko Pasar
• Resiko Portfolio - Resiko Pasar
• Resiko Portfolio - Resiko Unik
• Resiko Unik + Resiko Pasar

Istilah lain dari resiko yang spesifik dan dapat dikurangi dengan menambah aset kelas yang berbeda adalah …

• Resiko Pasar
• Resiko Portfolio
• Resiko Non-Sistematik
• Resiko Non-Diversifikabel

Pergerakan antar return dari beberapa sekuritas dapat diukur menggunakan ___ dan ___

• Kovarians
• Koefisien Korelasi
• Koefisien Regresi
• Deviasi Varians

Ketika suatu return dari dua sekuritas dinyatakan bergerak berlawanan, hal ini disebabkan karena …

• Kovariannya Negatif
• Kovariannya Positif
• Korelasinya +1
• Korelasinya 0

Ketika suatu return dari dua sekuritas dinyatakan tidak saling mempengaruhi, hal ini disebabkan karena …

• Korelasinya +0.5
• Korelasinya +1.0
• Korelasinya -1.0
• Korelasinya 0

Apa yang terjadi pada resiko total jika seorang investor menambah lebih banyak aset yang tidak berkorelasi dalam portfolionya?

• Resiko Total akan meningkat

• Resiko Total akan menurun

• Resiko Total tidak akan berubah

• Resiko Total akan menjadi nol