CN2-B7-SAP XEP 1

A以纽约证券交易所和纳斯达克证券市场为代表，

B美国股票市场

C是全球最发达、最具影响力的市场之一

A由政府机构、自律组织及市场参与者

B美国股票市场

C以维护市场秩序、促进市场长效发展

D共同构成了多层次、综合性的监管体系，

A自觉接受监管机构的监督管理，

B投资者、上市公司、证券公司等

C在市场参与者层面，

D约束自身行为规范，

E均须自觉遵守相关法律法规、行业规则，

F共同维护市场的稳定、发展。

A是欧洲资本市场的重要一极，

B以法兰克福证券交易所为代表，

C其监管体系由政府监管与自律管理构成。

D德国股票市场

A防止违法违规交易行为的发生，

B确保市场参与者遵守相关规章，

C联邦金融监管局侧重于行为监管，

A其监管体系

B以东京证券交易所为代表，

C日本股票市场

D在亚洲地区的影响力位居前列，

E采用政府监管加自律管理相结合的运行模式

 

A通过制定行业规则、监督市场主体行为等途径，

B对市场微观层面进行管理，

C在自律监管层面，

D提升市场的规范性与运行效率

E证券交易所、证券业协会等自律组织

A即对上市公司、证券公司等市场主体运营进行监管，

B州政府

C确保符合法律要求及行业标准

D则主要负责主体监管，