DTTC QLDM 4

Theo Mô hình Định giá Tài sản Vốn (CAPM), phát biểu nào sau đây là đúng?

• cổ phiếu có beta bằng không sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng là không.

• Cổ phiếu có beta bằng không sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng bằng lãi suất không rủi ro.

• Cổ phiếu có beta bằng không không có giá trị đầu tư.

• Cổ phiếu có beta bằng không luôn an toàn như T-bills.

Theo CAPM, nhà đầu tư có thể tạo ra một danh mục đầu tư với beta là 0.75 bằng cách nào sau đây?

• Đầu tư 75% ngân sách vào T-bills và phần còn lại vào danh mục thị trường.

• Đầu tư 75% ngân sách vào danh mục thị trường và phần còn lại vào T-bills.

• Đầu tư 25% ngân sách vào T-bills và phần còn lại vào danh mục thị trường.

• Đầu tư toàn bộ ngân sách vào một cổ phiếu với beta là 0.75.

Tính suất sinh lời kỳ vọng cho cổ phiếu XYZ biết suất sinh lời phi rủi ro là 5% , suất sinh lời bình quân thị trường là 10% và Beta là 0.5

• 5%

• 7.5%

• 10%

• 15%

Cổ phiếu sau đang có suất sinh lời vượt trội hay dưới mức kỳ vọng? Biết rằng lãi suất phi rủi ro là 5%, tssl thị trường là 10% , beta là 0.5 và tssl thực tế là 10%.

• suất sinh lời vượt trội

• suất sinh lời dưới mức kỳ

Đường nào giải thích suất sinh lời của một cổ phiếu riêng lẻ

• đường thị trường vốn

• Đường thị trường chứng khoán

• Đường phân bổ vốn

• Đường đặc thù chứng

Một cổ phiếu rủi ro nhiều nghĩa là cp đó có hệ số beta

• bằng 0

• lớn hơn 1

• nhỏ hơn 1

• Bằng

Một cổ phiếu có hệ số beta là 1.0 trong một thị trường mà tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng là 15%. Theo Mô hình Định giá Tài sản Vốn (CAPM), tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng cho cổ phiếu này là bao nhiêu?

• 15%.

• Nhiều hơn 15%.

• không thể xác định được nếu không có lãi suất không rủi ro.

Một cổ phiếu được bán với giá 50 USD ngày hôm nay. Công ty sẽ trả cổ tức 6 USD/cổ phiếu vào cuối năm. beta của nó là 1,2. Nhà đầu tư mong đợi cổ phiếu sẽ được bán với giá bao nhiêu vào cuối năm? biết lãi suất phi rủi ro là 6%; tssl thị trường là 16%. (Yêu cầu: đáp án không ghi đơn vị tiền tệ, gồm 2 số lẻ, sử dụng dấu " ." thay vì dấu" ,". Ví dụ: 73.25 hoặc 24.00

Giả sử lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư thị trường là 17% và của danh mục đầu tư có hệ số beta bằng 0 là 8%. Lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư có hệ số beta là 0,6 là bao nhiêu? (Lưu ý: đáp án có 2 số lẻ, dùng dấu "." thay vì dấu ",", sử dụng ký hiệu %. Ví dụ: 15.00% hoặc 14.33%)

Một quỹ tương hỗ có beta là 0.8 và tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng là 14%. Nếu lãi suất phi rủi ro là 5% và tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng của danh mục thị trường là 15%, bạn có nên đầu tư vào quỹ này không và alpha của quỹ là bao nhiêu?

• Không nên đầu tư vì alpha của quỹ là -1%

• Nên đầu tư vì alpha của quỹ là 0%.

• Nên đầu tư vì alpha của quỹ là 1%

• Không thể xác định được nếu không biết về các quỹ khác