FUTUROS

LOS CONTRATOS DE DERIVADOS, CUANDO ERES PRODUCTOR DE AGRO-INDUSTRIA SIRVEN PARA:

• Transferir riesgo de manera eficiente

• Arbitrar

• Especular

Es un acuerdo entre partes para comprar o vender un activo a un precio fijo en un instante determinado del futuro.

• Contrato Futuro

• Contrato Forward

• Contrato de Opciones

Usualmente entre una institución financiera y un cliente, o dos instituciones financieras.

• Contratos Futuros

• Contratos Forward

El precio y el momento de la entrega del activo se fijan hoy.

• Precio Spot

• Precio futuro

El comprador del contrato esta “.........” el contrato forward.

• long

• short

El vendedor esta “.......” el contrato forward.

• long

• short

que ocurre si: ¿compro muchos contratos forward?

• La pendiente o ángulo del forward se reduce

• La pendiente o ángulo del forward se pronuncia o agranda

El payout de un forward depende de:

• Precio Spot

• Precio Futuro

El contrato es un derivado (futuro o forward) de soja, nunca el payoff es lineal

• VERDADERO

• FALSO

La ganancia (o pérdida) neta del comprador del contrato forward es:

• F – S(T)

• S(T) – F